坤达税务咨询（上海）有限公司
转让定价及国际税务咨询服务
关联融资项目经验简介
关联融资如何规避税务风险？
概况：
母公司A按照5%的年利率从第三方银行贷款，然后按照6%的年利率转贷给其子公司B。子公司B将贷款用于收购孙公司C。
母公司A当年度对子公司B的股权投资为1000万，转贷给子公司B的贷款额为3000万。
现行转让定价模式缺点：
- 子公司B的利息支出很大可能难以全部税前扣除，即额外增加了B公司的税负。
- 子公司B如果前期已经将支付的利息进行了税前扣除，存在以后面临纳税调整和被征收罚息的风险。
- 母公司A的利息支出很大可能全部不可以税前扣除，即额外增加了A公司的税负。
- 母公司A如果前期已经将支付的利息进行了税前扣除，存在以后面临纳税调整和被征收罚息的风险。
我们的解决方案（此风险解决方案较多，在此只展示其中较简易的一种）：
新的转让定价模式图：
子公司B直接从第三方银行贷款，然后按照约定的年利率向银行支付利息。
新的转让定价模式优点：
- 子公司B的利息支出可以全额税前扣除，且不存在被主管机关反避税的风险。
- 母公司A不存在利息收支，也不存在被主管机关反避税的风险。
提示：
现实情况复杂多样，比如很多情况下母公司需参与整个融资之中。这个时候可以通过转让定价模式的调整，达到既免除上文现行模式的缺点，也满足母公司或管理者特定需求的目的。
