根据42 号公告以及《OECD转让定价指南》的要求，关联交易审查期间记录以下行业信息非常重要：
- 企业开展业务的行业和市场的特点，包括行业发展、技术、地域、资源需求和创新、市场规模及增长、客户群变化及采购方式、渠道结构变化等因素。
- 竞争结构、竞争剧烈程度及竞争动态，包括确定竞争对手、评估供应商和客户的经济实力、行业新进者的可能性以及替代品的潜在威胁。
- 影响纳税人业务的任何广泛经济因素、调控因素及其它因素，例如国内经济和区域经济的相关变化、国际贸易关系、汇率及政府政策。
行业分析的目的是使得对被测试企业经营情况的考察能够通过影响其所在行业的广泛经济状况进行，从而能够在充分广泛了解行业背景的基础上，有助于功能分析结束时对企业的功能进行归类以及评估企业在关联交易中应取得利润所选择的最适合的转让定价方法。
行业分析的作用具体体现在以下几个方面：
- 通过行业分析确定企业所在集团价值链利润驱动源；
- 税务机关通过审查行业趋势识别转让定价风险评估对象。例如，在一个健康和上升的行业很难向税务机关说明企业亏损的非转让定价原因；
本文分析若干行业的主要特征，存在的转让定价问题以及需要应对的几个方面。
制药行业转让定价
介绍
制药行业属于资金密集型行业。为了在同行业中保持竞争优势，制药企业必须通过开发新产品、维持固有产品，不断地加强产品组合保持领先地位。除了每年新推出的药物以及化工市场新进企业持续减少以外，制药行业还面临着财务状况上的重大变动。这是由于受到全球经济环境持续不稳定的影响。各国税务机关目前正密切监控利润丰厚的跨国公司，尤其是制药行业企业。因此，面对充满严峻挑战的经营环境，制药行业企业非常有必要认真考虑并应对来自税务机关越来越严厉的征税管理。
特征
制药行业是一个以研发为驱动的行业。新产品的研发能力通常构成一家制药企业的核心竞争力。在医药市场上，由于消费者更注重产品的功效而非产品价格，因此制药企业通常会进行持续的研发投资以提高其产品的功效。然而，研发项目并不能总是成功，研发活动具有较高的风险而且耗时较长。
制药行业属于竞争性强、高风险行业，行业进入门槛高。因为大部分研发成本在产品生产之前就已经发生，制药企业毛利率较高，产品专利在产品投入生产后几年内到期，制药企业需要在专利到期之前尽可能收回成本并获取利润，降低投资无法收回的风险。
制药行业受到政府及相关国家医疗机构的高度监管，涉及医药产品的检验、审批、制造、标识和市场推广等各项环节。企业在市场上销售医药产品需要获得产品的知识产权以及有关部门批准的经销权。此外，药品售价需经发改委严格审批。
问题
成功的医药产品因为其内在无形资产价值而具有独一无二的特点，另外，制药行业集团高度一体化，这样使得搜寻其可比公司/产品非常困难。鉴于制药行业中搜寻可比产品十分困难，可比非受控价格法不常使用。只有在企业同时向无关联企业给予特许权或者销售同样或相似产品时，才可能使用内部可比非受控价格法（实践中这种情况不常见）。
如果制药企业的生产是建立在加工或合同生产基础上，那么，可以考虑使用成本加成法，使该企业生产销售产品的活动在成本基础上赚取合理利润。
由于制药行业企业集团的研发活动经常在几个国家分别进行，很难确认所开发的无形资产所有权的归属。该问题可能尝试使用剩余利润分割法解决。
鉴于制药企业利润高低取决于投入成本较高的研发活动，无形资产是该行业价值的主要组成部分。对该行业转让定价调查中，经常审查特许权使用费率以及特许权使用费核算依据；特许使用协议以及相关的预提所得税支付情况。
制药企业通过风险较大且代价昂贵的研发活动产生无形资产，通过产品销售、劳务合同或许可协议来弥补研发活动中的成本支出。另外，制药企业的销售活动比较独特，也可能产生营销性无形资产，并会产生一些转让定价问题。其核心问题是从事营销活动的企业应如何由于这些活动而得到补偿。此外，如果销售企业提供了重大营销服务，在价值链中创造了显著价值，则可能拥有高于营销活动正常回报的营销性无形资产。最后，政府对药品的价格控制也可能影响该行业上游的转让定价。
汽车行业转让定价
介绍
适应变革是汽车行业生存的关键因素。汽车研发方面的技术进步以及生产线的变化，推动该行业不断变革以适应消费者的偏好。目前，虽然欧美、日本市场经济增长趋缓，汽车制造商在新兴市场却能预见到可观的回报，特别是在中国。另外，小型车需求增加，以及原材料成本上升等趋势对汽车制造业提出了进一步的挑战。原始设备制造商（OEM）的细分化也持续加剧了车辆组装过程的复杂性。对于世界各地的汽车供应商来说，销售和零售前景出现了改善的迹象，尤其是新兴市场的信贷环境和汽车销量正在扩大。这些发展不仅促使汽车制造商要转变业务模式和营销策略，还须修正金融、海关和税务管理方面的相关政策。
特征
整车企业每年需投入大量研发资金，另外，产品品牌树立十分重要。该行业集团内部高度一体化，研发、生产、经销企业之间关联交易额大，转让定价政策对上中下游企业利润水平影响较大。汽车行业市场竞争激烈，不论制造商还是经销商都面临产品价格和利润的压力。另一方面，中国汽车销售市场具有较高的增长速度和巨大的发展规模。国内汽车零部件制造商的产能利用率也可能高于国外同行。由于政策限制和其他因素，导致汽车行业市场准入门槛很高，产品定价偏高，许多车型在国内的售价要高于在国际市场的价格。
问题
汽车行业分销商通过本地营销活动，开发针对中国本地市场的子品牌，发展独立于境外关联方的重大关键客户关系等等，可能创造了有价值的本地营销性无形资产，从而存在是否合理补偿或应否在集团价值链整体利润分配中分享更大利润份额的问题。此外，汽车制造企业使用其母公司拥有的专利技术而支付的特许权使用费也存在特许权使用费的可抵扣性，或支付金额过大的风险。最后，汽车行业集团高度一体化，搜寻独立制造或分销可比公司比较困难。
是否能够正确应用税收和转让定价原则是企业能否在该行业取得成功的关键因素之一。汽车行业企业财务总监是否认知谁为缴税主体，何处缴税，在什么方面缴税以及如何缴税？这些问题主要取决于适当的企业融入情况以及参与企业的功能、风险和资产状况。而解决这些复杂问题需要对汽车行业进行专业的转让定价分析，包括：
- 剖析汽车行业跨国公司的商业模式、集团内交易以及转让定价评估；
- 为企业生产经营中的采购、制造、运输、营销和销售活动设计全球最优转让定价系统，优化转让定价管理；
- 审查现有无形资产，以及集团内部的无形资产交易和补偿，譬如研发、专利和 OEMs 使用的许可权；
- 对无形资产许可或转让进行价值评估并进行公平交易补偿基准定位；
- 为企业履行的职能和承担的风险设计、实施和管理转让定价政策，确定集团内企业间关联交易业务的公平交易补偿；
- 审查和施行集团内不同业务的服务收费；
- 对集团企业之间和部门之间的诸多交易和服务进行基准定位。
化工行业转让定价
介绍
各种影响因素改变了化工行业结构，促使许多化工企业重新制定其商业战略。其中，最明显的影响因素是化工行业企业生产成本上升，销售收入下降。由于国家建设投资下降，化工行业下游的主要客户已经缩减订单，例如一些房地产和汽车行业企业。对大多数化工行业企业而言，成本控制水平的差异相较价格差异对盈利的影响更为明显，成本控制成为影响该行业企业竞争力的重要因素。化工企业必须采取各种措施，将成本与低于预期的收入调节一致，包括内部重组（如减少间接成本）等。
特征
化工行业属于原油炼制的下游行业，通过石油裂解产品的化学反应为最终产品提供中间体。生产过程连续性强，自动化水平高，采用大规模生产方式，流程相对固定，工艺复杂，产品专业性强、技术差别大，产量和采购计划相对稳定。
化工行业市场高度细分，受上游原材料成本和下游企业产品需求影响较大；化工行业产能过剩严重阻碍了业内企业可持续发展。
化工企业生产过程中产生废水、废气、废渣等，企业环保、安全投入成本高，属于污染大户，受国家产业政策的限制。
化工行业知识、技术、资源、资金密集，属于典型的规模效益型行业。由于规模经济效应的影响，潜在竞争者进入该行业困难。化工行业的利润水平普遍不高，对投资者吸引力不强，因此，潜在的行业竞争者不多。此外，其他行业对化工行业的替代性比较低，不存在明显的替代效应，但新技术、新材料的运用对掌握现有材料或技术的企业构成一定的威胁。尤其是如果现有技术依赖于价值昂贵的专用设备，现有技术反而还会成为退出壁垒，抑制企业进行技术更新的动力。
问题
行业内企业竞争激烈，盈利普遍不高，利润微薄甚至亏损，企业需要解释、论证微利或亏损的原因以应对税务机关的质疑。
在中国经营的许多外商投资化工企业属于合约制造企业，企业关联交易主要涉及产品或设备购销以及向境外关联方支付技术或商标使用费，需要解释论证产品定价和特许权使用费支付的合理性。
快速消费品行业转让定价
介绍
“快速消费品”（Fast Moving Consumer Goods，简称FMCG）是指使用寿命较短，消费速度较快的日常消费用品，如包装食品、个人卫生用品、烟草、酒类及饮料等。与之相对应的是使用周期较长，一次性投资较大的“耐用消费品”（Durable Consumer Goods），如家用电器、家具、汽车等。随着全球消费者的改变，快速消费品公司将面临诸多挑战，如私人品牌（小品牌） 带来的影响。以消费带动发展的企业必须了解未来将会改变快速消费品行业的各种因素。企业必须了解如何对现有的转让定价政策和结构进行调整，以充分反映世界各地的市场趋势并符合更加严格的转让定价法规。
特征
快速消费品行业偏重营销致胜。仅以与竞争对手不相上下的技术、资金实力，以传统的方式进入市场，凭借价格冲击作为主要手段难以在该行业形成核心优势。因此，树立品牌形象和产品口味是该行业企业成功的关键因素。
快速消费品的品牌识别通常建立在三个品质的基础上，即持久性、协同性和可行性。因此，在品牌建立之初，应该对企业识别、产品包装、终端物料调性和基础元素等进行系统的整体规划。企业在品牌命名上必须抢占制高点，采用事件营销与公共营销作为品牌传播途径，如借助一个有影响力的事物来实现品牌目标。另外，在市场高度细分化的现代社会，不可能有一种产品适用于所有人群。如果试图为所有的人提供服务，想赚取所有人的钱，是不可能的。因此，快速消费品品牌定位的精髓是，越纯粹越有震撼力，越简单越有穿透力。
人们购买快速消费品时有着较强的品牌消费意识，品牌决定了产品市场占有率及企业的销售额。该行业高端市场份额普遍为大型企业垄断，而低端市场参与者众多，产品定价偏低，竞争十分激烈，企业利润普遍微薄甚至亏损。
问题
对该行业企业关联交易是否符合独立交易原则的测试，制造（一般定位为合约制造商）或分销公司（一般定位为有限风险分销商）通常采用交易净利润法，使用完全成本加成率或销售利润率衡量企业承担常规制造、分销功能风险应赚取的利润，剩余利润以技术、商标使用费或服务费形式支付给境外关联公司。企业需要考虑交易净利润法使用的适当性，转让定价模型的一致性和可持续性，是否符合集团可持续发展的策略以及是否存在转让定价风险。
例如，快速消费品集团设立境外分销商模式，分销商在当地长期持续经营，发生了大量营销费用，如为品牌做产品形象广告，在卖场进行现场演示、促销、折价销售等活动，造成了比同行竞争对手更高的市场效益，对此，企业所在集团需要考虑分销商是否创造了本地营销性无形资产，从而应在中国保留更多利润以体现本地开发的营销性无形资产价值。
耐用消费品行业转让定价
介绍
耐用消费品及消费电子产品是指使用寿命较长，一次性投资较大，一般可多次使用的消费品， 如家用电器、家具、汽车、彩电、洗衣机、冰箱、电脑和手机等。
特征
耐用消费品及消费电子产品属于成熟行业，产品寿命周期短，市场高度分化，价格竞争十分激烈，限制了企业的定价能力并抑制了该行业内企业的利润水平。中国政府有意培植本土企业和本地品牌，使得本地品牌产品和一些全球知名品牌之间的竞争也相当激烈。在中国，洗衣机、电视机等电器商品的市场已经成熟，市场竞争相当激烈。
相较奢侈品，消费者购买耐用消费品及消费电子产品时的选择机会更大。相对快速消费品，耐用消费品及消费电子产品由于使用寿命长，价格也相对昂贵，消费者的购买行为表现得较为理性。在多数情况下，产品价格成为区别竞争对手的关键因素。就销售量而言，中国是目前全球最大的手机市场，不断扩展的宽带服务和互联网用户的增加，促进了个人电脑销售的快速增长。个人电脑和手机的普及率已经很高，但是由于更新换代快的原因，这些产品的销售仍在继续增长。
连锁、电子商务等新兴商业模式的兴起，为消费品提供多层次的售卖渠道。综合特大型超市可能开展联合经营。耐用消费品及消费电子产品价格是影响消费者对该行业产品需求的主要因素。另外，产品品种、外观、品牌也是影响消费需求的重要因素。随着人们生活水平的不断提高，对耐用消费品及消费电子产品的要求也越来越高。该行业产品的性价比是影响消费需求的又一重要因素。性价比高的耐用消费品及消费电子产品容易被市场接受，受到消费者追捧。
问题
耐用消费品及消费电子产品行业跨国公司集团价值链模式趋向于将研发和营销功能、风险集中在母公司，在海外设立几家大型地区制造中心，而在全球各地设立有限风险分销商。
在中国转让定价实践中，和快速消费品行业相似，对耐用消费品及消费电子产品行业企业关联交易是否符合独立交易原则的测试，一般采用交易净利润法，制造企业（一般被定位为合约制造商）使用完全成本加成率指标，分销企业（一般被定位为有限风险分销商）使用销售利润率指标。对此，需要考察交易净利润法使用的适当性。例如，中国制造子公司在生产过程中由研发团队进行了多年本地化研发活动，可能形成有价值的贸易性无形资产，对集团价值增值作出了贡献。
再如，子公司在耐用消费品及消费电子产品的内销中执行了比同行业分销公司更多的市场营销活动，建立了高效的营销渠道和客户名单，为集团品牌在中国市场定位的确立作出了显著贡献，则应该考虑企业是否创造了本地营销性无形资产，从而应在中国保留更多利润以体现本地开发的营销性无形资产的价值。企业如果仍然使用交易净利润法分配中国子公司常规制造或销售活动的利润可能会面临中国税务机关的挑战，
在这种情况下，使用利润分割法也许更为适当。另外，电子商务等新型商业模式的兴起，也使该行业转让定价调查面临更多挑战。
大宗农产品行业转让定价
特点
同制药行业一样，大宗农产品业务也属于高风险行业。与制药行业企业主要承担较高的研发风险不同，大宗农产品企业主要承担产品价格风险和市场风险。大宗农产品寿命周期比其他行业产品（如建筑业）要短，农产品生产受季节性和周期性的制约，农产品价格受市场供需变化影响大。大宗农产品企业资金投入大，通常需要对市场行情变化作出准确预测，以最大限度获得投资回报，降低投资风险。
特征
就农产品市场而言，其价格受到两个规律的支配：
第一是供求关系规律的影响。农产品的价格反映了农产品市场供给量和需求量的变化：当农产品供不应求时，农产品价格上涨；反之，供过于求，价格下跌。但是由于农产品具有需求弹性较小的特点，不能随着价格的上升而有效地减少需求，结果导致供应量在其供需平衡点上下的微小波动，也会引起农产品价格的较大震荡。
第二是农业生产规律的影响。农业生产最显著的特点在于其季节性和周期性，当农产品价格上涨时，就算生产者想增加供给，由于农业生产的季节性和周期性的制约，一时也无法实现。而随着农户纷纷扩大生产后，又极易造成供给过剩，从而导致价格大幅下跌。这也是农产品价格震荡的重要原因。
此外，天气的好坏影响农作物的生长、农民的收成。如果在一个生产周期内发生严重自然灾害，就会造成农作物的减产，即便是在需求不变的情况下，市场价格也要比正常年份高。
问题
农产品行业中小企业众多、竞争激烈。受能源价格和气候变化，以及肥料、燃料和种子价格升高的影响，成本和利润面临持续的压力，而这将持续对该行业中的产量和利润率产生影响。农产品价格波动主要受供求关系的影响，种植面积减少、产量降低引发的供求失衡往往会导致农产品价格暴涨。
农产品加工企业受到原料价格上涨、市场需求不振、售价下降等不利因素的综合影响，可能导致企业盈利水平波动较大，甚至出现亏损。另外，随着市场竞争加剧和企业优化结构调整，行业内兼并重组不断增加，这些都是转让定价中需要考虑的问题。
大宗农产品关联交易转让定价可使用公开市场同类产品价格信息验证确定。但是，采用可比非受控价格法要求关联交易与非关联交易之间要有严格的可比性, 否则非关联交易使用的价格就不具有参照性。为了保证可靠性要考虑影响交易价格的因素如交易量、使用货币、贸易条款（CIF, FOB）、信贷条件是否存在差异。
大宗农产品行业企业资金需求量大，对流动资产的管理与集中性要求高。集团往往通过设立现金池的方式来调剂集团内公司的现金余缺，降低企业资金成本。由于该行业的特点，有的企业可能会存在资本弱化问题。
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